Opção Estatutária de Ações DEFINIÇÃO DE Opção Estatutária de Ações Também conhecidas como opções de ações de incentivo. esse tipo de opção de compra de ações oferece aos participantes uma vantagem fiscal adicional que as opções de ações não qualificadas ou não-estatutárias não oferecem. As opções de compra de ações exigem um documento de planejamento que descreva com clareza quantas opções devem ser dadas a quais funcionários, e esses funcionários devem exercer suas opções dentro de 10 anos após recebê-las. Além disso, o preço de exercício da opção não pode ser inferior ao preço de mercado da ação no momento em que a opção foi concedida. As opções de ações estatutárias não podem ser vendidas até pelo menos um ano após a data de exercício e dois anos após a data em que a opção foi outorgada. QUEBRANDO A Opção Estatutária de Ações A tributação das opções de ações estatutárias pode ser um pouco complicada. O exercício das opções de ações estatutárias não resultará em renda tributável declarável imediata para o empregado (uma das principais vantagens desse tipo de opção). O imposto sobre ganhos de capital é então pago sobre a diferença entre o preço de exercício e o de venda. Este tipo de opção também é considerado um dos itens de preferência para o imposto mínimo alternativo. ISOs Versus Opções de Ações Não-Estatutárias (Parte II) Na última edição (clique aqui), nós olhamos para os chamados Valores Não-Estatutários ou Não-Estatutários. Opções de estoque qualificado (NSSOs). Desta vez, veremos as Opções de Ações de Incentivo. geralmente referidos como ISOs. Na próxima vez, analisaremos várias questões de planejamento relacionadas a opções de ações. Os planos da ISO têm duas vantagens fiscais potencialmente importantes para os funcionários. Em primeiro lugar, o exercício da opção ISO normalmente não aciona nenhum reconhecimento de receita ou ganho, mesmo que o estoque seja irrestrito. Segundo, se as ações são mantidas até pelo menos um ano após a data de exercício (ou dois anos a partir da data da concessão da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se o estoque da ISO for vendido antes do vencimento desse período de manutenção, então a renda é uma receita ordinária. Por exemplo, suponha que Zed, um funcionário da BigDeal, tenha a opção de comprar ações da BigDeal a um preço de 45 por ação. Um ano depois, quando as ações da BigDeal estão sendo negociadas a 100 por ação, Zed exerce sua opção e, em seguida, mantém as ações por dois anos, quando a vende a 200 por ação. De acordo com as regras da ISO, o exercício da opção não estaria sujeito a impostos como receita de compensação, e todos os 155 por ação de ganho seriam ganhos de capital quando ele vendesse as ações. Como acontece com muitas vantagens tributárias, "elas têm um preço". Neste caso, o preço é exigido pelo temido imposto mínimo alternativo (AMT). Embora o exercício de uma ISO não cause qualquer evento tributável sob o sistema tributário regular, ela tem consequências no sistema AMT. De acordo com as regras da AMT, a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção será tratada como lucro tributável quando os direitos dos empregados à ação ficarem totalmente adquiridos e não estiverem mais sujeitos a risco de confisco. Esse quotspread é tratado como um ajuste de AMT. No caso de Zeds, enquanto o exercício da opção não acionaria o reconhecimento do imposto de renda regular, resultaria na criação de um ajuste de AMT no valor de 55 por ação. O efeito deste ajuste AMT pode ser exigir que Zed reconheça a renda tributável da AMT, e talvez pague o imposto AMT, em seu exercício da opção, mesmo que a ação possa ser mantida por muitos anos ou finalmente vendida com prejuízo. Além disso, a base no estoque, apenas para fins de AMT, torna-se, com efeito, o valor justo de mercado a partir da data em que o ajuste de AMT surge. Em teoria, devido a esse ajuste de base, quando a ação é realmente vendida, não haverá ganho de AMT na medida do quotspread que estava anteriormente sujeito ao imposto AMT. Como a base do estoque para propósitos tributários regulares não incluirá o quotspread que foi anteriormente incluído no lucro tributável da AMT, existe o risco de dupla tributação. Em teoria, o pagamento da AMT no ano do exercício cria um crédito que reduz o imposto regular no ano em que o estoque é realmente vendido, já que naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, a renda tributável regular seria maior do que a AMT. renda tributável, devido às diferenças na base acionária. Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, no entanto, a medida em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo bastante complicado e do funcionamento do crédito AMT. Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações sejam diferentes, tanto as ISOs quanto as opções não qualificadas proporcionam aos funcionários a oportunidade de converter o que, de outra forma, seria comum, a receita de compensação em ganho de capital. Dadas as atuais taxas de ganho de capital, essa vantagem pode ser significativa. Aproveitar ao máximo esse benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subseqüente do estoque, e isso é particularmente verdadeiro no planejamento das conseqüências da AMT do estoque da ISO. Na próxima vez, vamos considerar alguns dos problemas de planejamento mais comuns. Para uma análise mais detalhada das opções de ações, clique aqui. Se você é um profissional de impostos e deseja obter mais informações sobre os assuntos abordados neste boletim informativo ou sobre qualquer outro assunto de impostos e negócios, ligue para o Tax amp Business Professionals, Inc. no número (800) -553-6613, envie um e-mail para . ou visite nosso site na área tributária. Para uma gama completa de serviços de direito empresarial e impostos, ligue para o escritório de advocacia Newland amp Associates em (703) 330-0000. Se você está lendo este boletim, mas não está na nossa lista de discussão, e gostaria de estar, por favor, entre em contato pelo telefone (800) 553-6613. Embora projetada para ser precisa, esta publicação não tem a intenção de constituir a prestação de serviços profissionais legais, contábeis ou outros, nem de servir como um substituto para tais serviços. 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O valor atual das ações da empresa era de dez centavos (0,10) por ação, mas não era negociado publicamente. As opções não tinham outras restrições. Joe trabalhou por três anos e recebeu suas opções de ações em 31 de dezembro de cada ano. Em 2 de janeiro de 1997, a Public, uma empresa de capital aberto, comprou a Start-Up, pagando 20,00 por ação. Responda as seguintes perguntas: Se Joe exercitar suas opções de forma prudente, após a venda do valor inicial, Joe receberá: (a) 50.000 (b) 150.000 (c) 3.000.000 O preço que Joe pagará para exercer suas opções é: (a) 5.000 (b) 15.000 ou (c) 1.500 Se você escolheu (c) para ambas as respostas, compreende porque, particularmente no Vale do Silício, as opções de ações são o equivalente aos 90 da corrida do ouro da Califórnia. Opções de ações em geral Uma opção de ações é, basicamente, o direito de comprar um número fixo de ações por um preço de compra definido (o preço da ação) durante um período específico, ou seja, o direito de comprar 50.000 ações ordinárias de start-up. em .01 uma ação até 31 de dezembro de 2005. Opções de Ações Relacionadas ao Emprego Nos últimos anos, as opções de ações foram bem-sucedidas como incentivo de uma empresa a funcionários e contratados independentes. Como as opções têm valor, o recebimento de uma opção em um contexto de emprego gera problemas de imposto de renda. As opções de ações são divididas em opções de ações cotadas que atendem às disposições do Código de Receita Interna 421 a 424 e todas as outras (nonnonutatutory). Opções de Ações Não Estatutárias Um empregado que receba uma opção de ações não estatutária pode ser tributado, na maioria dos casos, em qualquer dos seguintes momentos: (1) quando a opção é recebida (2) quando ele exerce a opção ou (3) quando restrições (se houver) ) na alienação da ação (adquirida pela opção). Empregados ou contratados autônomos que recebam opções de ações não estatutárias são tributados no recebimento, se a opção tiver um valor justo de mercado (FMV) prontamente determinável. Essa regra geralmente se aplica a ações negociadas publicamente. Em quase todas as outras situações, no entanto, o empregado é tributado quando a opção é exercida. Em ambos os casos, a renda é o FMV do estoque menos o preço de exercício. Em contraste, os funcionários que recebem uma opção de ações estatutária não são tributados até que eles vendam as ações. A maioria das empresas exige que os funcionários trabalhem por um período necessário ou atendam a determinadas metas de desempenho antes de se qualificarem para as opções de ações. Uma vez que essas exigências sejam satisfeitas, as opções tornam-se intercaladas, independentemente de ele escolher ou não exercer alguma opção. Por exemplo, se o estoque de Start-Ups tivesse um FMV prontamente determinável de 0,10 por ação, Joe teria recebido 4.500 em compensação desde que se tornou investido após o recebimento das opções (5.000 FMV para ações de Start-Ups, menos o preço de 500 4.500). O Start-Up recebe uma dedução de 4.500 pela "compensação" paga a Joe quando ele recebe a renda. IRC Sec. 83 (b) Eleição sob o IRC Sec. 83 (b), Joe pode eleger a tributação imediata sobre a opção, em vez de esperar até que quaisquer restrições impostas à opção tenham decorrido. Um segundo. 83 (b) a eleição garante que qualquer valorização futura das ações não seja tributada como compensação, e o período de manutenção comece a calcular os ganhos de capital de longo prazo. Oportunidades de Planejamento Tributário Uma vez que Joe tenha investido, ele deve considerar imediatamente exercer a opção de adquirir o estoque real, uma vez que qualquer valorização se qualificará para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo, até um imposto federal máximo de 20, desde que ele possua as ações. 12 meses. Se, no entanto, Joe exercesse suas opções, então imediatamente vendesse as ações, estaria sujeito a um tratamento de renda ordinário e poderia ser taxado até 39,6 federais. A Lição: Verifique se o seu plano de opção de ações é não-estatutário (leia o seu plano de opção de ações), se for, considere o exercício da opção quando você deve ter o ganho como renda. Essa decisão depende do custo de exercer a opção e se você prevê ou não vender suas ações depois de se qualificar para ganhos de capital de longo prazo. Próxima coluna: Opções de ações estatutárias NOTA: As informações contidas neste site são apenas para fins educacionais e não se destinam a nenhuma pessoa ou circunstância em particular. Um profissional competente deve sempre ser consultado antes de utilizar qualquer informação contida neste site.
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